10月22日下午，在2021金融街論壇年會平行論壇“實體經(jīng)濟(jì)與金融服務(wù)”論壇上，全國股轉(zhuǎn)公司董事長、北交所董事長徐明發(fā)表演講。這是9月初北交所設(shè)立以來，徐明首次公開發(fā)聲。

　　徐明表示，設(shè)立北京證券交易所，是中央著眼于構(gòu)建新發(fā)展格局作出的重大決策部署，是實施國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，也是完善多層次資本市場體系的重要內(nèi)容，對于更好發(fā)揮資本市場樞紐功能、支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，具有十分重要意義。

　　在資金方面，支持引導(dǎo)私募基金、公募基金等加大投資力度，推動保險資金、社?；鸬乳L期資金入市，持續(xù)優(yōu)化“小額、快速、靈活、多元”的發(fā)行融資制度。

　　“更早、更小、更新”，探索資本市場發(fā)展普惠金融的“中國方案”

　　在發(fā)言中，徐明指出，中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、穩(wěn)定就業(yè)、推動創(chuàng)新、改善民生等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用。有數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位以及90%以上的新增就業(yè)。由于企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段等原因，中小企業(yè)獲取金融服務(wù)的能力相對較弱，需要金融體系持續(xù)改進(jìn)和深化中小企業(yè)金融服務(wù)，給予特別支持。當(dāng)前我國有4000多萬家企業(yè)，其中95%以上是中小企業(yè)，科技型中小企業(yè)超過22萬家，對于量大面廣的中小企業(yè)融資需求，金融市場在擴(kuò)大中小企業(yè)服務(wù)覆蓋面、緩解融資難等方面空間巨大、責(zé)任重大。

　　新三板自2013年成立以來，始終堅守服務(wù)中小企業(yè)初心，進(jìn)行了一系列制度探索和改革創(chuàng)新，匹配公開集中市場的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)和中小企業(yè)個性化需求，探索出了公開資本市場服務(wù)中小企業(yè)的可行路徑。2016年啟動分層管理機(jī)制，將市場分為基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層，2020年增設(shè)精選層，初步實現(xiàn)了對中小企業(yè)的梯度培育，吸引了一批“小而美”的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)掛牌交易。截至2021年9月末，全市場累計服務(wù)企業(yè)13457家，其中中小企業(yè)占比94%，民營企業(yè)占比93%。在下一步全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和北京證券交易所市場建設(shè)中，我們將緊緊圍繞中小企業(yè)這個主體，認(rèn)真總結(jié)過去八年多實踐的經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷深化改革、優(yōu)化服務(wù)，增強(qiáng)制度的包容性和普惠性，突出“更早、更小、更新”，構(gòu)建覆蓋中小企業(yè)全鏈條的金融服務(wù)體系，探索資本市場發(fā)展普惠金融的“中國方案”。

　　用創(chuàng)新形成新的經(jīng)濟(jì)增長引擎

　　徐明在發(fā)言中指出，創(chuàng)新是引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的第一動力，是培育壯大經(jīng)濟(jì)新動能、形成新的經(jīng)濟(jì)增長點的引擎。企業(yè)是創(chuàng)新的主體，中小企業(yè)是創(chuàng)新的重要發(fā)源地，據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了我國70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果，創(chuàng)造了80%以上的新產(chǎn)品。建設(shè)創(chuàng)新型國家，實現(xiàn)科技自立自強(qiáng)，需要推動大批創(chuàng)新型中小企業(yè)加速成長。

　　從創(chuàng)新領(lǐng)域看，中小企業(yè)覆蓋國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)各領(lǐng)域，其創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在新興產(chǎn)業(yè)，也會體現(xiàn)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，創(chuàng)新主體不僅包括以制造業(yè)為主的“專精特新”中小企業(yè)，也包括戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中創(chuàng)新能力突出的中小企業(yè)、向?qū)I(yè)化和價值鏈高端延伸的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)企業(yè)、向高品質(zhì)和多樣化升級的生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)。

　　從創(chuàng)新方式看，中小企業(yè)自身積累少、資本實力相對較弱，業(yè)態(tài)和模式創(chuàng)新往往是其快速發(fā)展的重要路徑，創(chuàng)新型中小企業(yè)不局限于技術(shù)創(chuàng)新，還包含模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新等各方面。

　　下一步市場建設(shè)過程中，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、北京證券交易所將把支持創(chuàng)新放在更加突出的位置，解決好支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的幾個關(guān)鍵機(jī)制問題。一是創(chuàng)新包容機(jī)制。針對創(chuàng)新風(fēng)險大、不確定性高、周期長的特點，持續(xù)優(yōu)化掛牌上市準(zhǔn)入條件，豐富創(chuàng)新評價維度，提高審查包容度，充分體現(xiàn)精準(zhǔn)包容的理念。二是資金供給機(jī)制。支持引導(dǎo)私募基金、公募基金等加大投資力度，推動保險資金、社?；鸬乳L期資金入市，持續(xù)優(yōu)化“小額、快速、靈活、多元”的發(fā)行融資制度。三是價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。持續(xù)豐富交易機(jī)制類型，完善做市商制度，研究推出混合交易、融資融券交易。四是人才激勵機(jī)制。持續(xù)優(yōu)化股權(quán)激勵制度和差異化表決權(quán)制度，充分體現(xiàn)市場化、便利性，促進(jìn)管理層、技術(shù)人才和資本所有者形成利益共同體，釋放中小企業(yè)創(chuàng)新活力。

　　此外，徐明表示，在打造(北交所)主陣地過程中，要科學(xué)把握好五個方面的關(guān)系：包括數(shù)量與質(zhì)量的關(guān)系;內(nèi)部與外部的關(guān)系;融資端與投資端的關(guān)系;創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險防控的關(guān)系;近期與遠(yuǎn)期的關(guān)系。他說，“在證監(jiān)會黨委的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，在北京市委市政府的大力支持和各方面的共同努力下，我們有信心落實好深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所這項重大改革任務(wù)部署。希望社會各界繼續(xù)關(guān)心支持新三板改革和北京證券交易所市場建設(shè)，共同推動市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，努力打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。”